Cuando se trata de estructurar un fondo, reconocemos que no existe una solución única para todos. Las prioridades comerciales, los objetivos de planificación patrimonial y los cambios en las regulaciones son factores que pueden influir en la estructura adecuada para su fondo.
Lo que está claro es que los gestores de fondos, los inversores institucionales y las oficinas familiares buscan cada vez más formas nuevas y mejores de mejorar la eficiencia, la flexibilidad y la diversidad en sus inversiones. Gran parte de esto se debe a las crecientes complejidades que rodean las regulaciones fiscales y legales, como las medidas de erosión de la base imponible y traslado de beneficios ("BEPS"), las regulaciones de lugar de gestión efectiva ("POEM") y los regímenes de sociedades extranjeras controladas ("CFC"), lo que impulsa a cada vez más inversores a aprovechar los beneficios que ofrecen las estructuras de fondos.
Con las licencias pertinentes vigentes y una amplia experiencia en todo nuestro equipo, ofrecemos una gama de soluciones de estructuración que pueden adaptarse a sus estrategias de inversión y abrir nuevas oportunidades. Entre ellas se incluyen:
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**Sociedades de Cartera Segregada ("SPC")**en las Islas Caimán, que ofrecen estructuras corporativas flexibles y eficientes con una variedad de beneficios, incluida la segregación de cartera, responsabilidad limitada, neutralidad fiscal y facilidad de configuración dentro de un entorno regulatorio favorable.
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Un trío de opciones en Luxemburgo:
- SICAR (Société d'Investissement en Capital à Risque),que ofrece estructuras fiscalmente eficientes destinadas a inversiones de capital riesgo y capital privado;
- SIF (Fondos de inversión especializados),fondos de inversión destinados a inversores bien informados, normalmente inversores institucionales y profesionales, que pueden utilizarse para invertir en todo tipo de activos;
- RAIF (Fondos de inversión alternativos reservados), fondos de inversión alternativos gestionados por un gestor externo autorizado de fondos de inversión alternativos ("AIFM"). Ofrecen flexibilidad, ya que pueden estructurarse como un fondo común, un fondo corporativo o como una sociedad, y son rápidos de establecer, ya que a diferencia de los fondos regulados como los SIF y las SICAR, no se necesita la aprobación previa de la Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF") para un RAIF.
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Los fondos de sociedades de capital variable ("VCC"), disponibles en Singapur y Mauricio, son opciones más recientes que están ganando popularidad rápidamente debido a la flexibilidad, diversidad y protección que pueden ofrecer.
Los fondos de VCC abiertos permiten a los inversores entrar o salir del fondo en cualquier momento, y el gestor del fondo puede emitir o canjear acciones para satisfacer las demandas de los inversores. Los fondos de VCC cerrados, por el contrario, tienen una cantidad fija de acciones y los inversores solo pueden comprar o vender acciones durante un período específico. Los fondos de VCC pueden invertir en una variedad de activos, como acciones, bonos y bienes raíces, mientras que los fondos de VCC corporativos se crean para fines específicos, como fusiones y adquisiciones o empresas conjuntas. Lo que también resulta muy atractivo es que los fondos de VCC ofrecen eficiencias fiscales al permitir a los inversores acceder a una amplia gama de tratados fiscales.
Amicorp tiene una licencia de Servicios de Mercados de Capital con la Autoridad Monetaria de Singapur ("MAS") y una licencia de Sociedades de Capital Variable con la Comisión de Servicios Financieros de Mauricio, lo que significa que podemos administrar Fondos VCC en ambas jurisdicciones y brindar una variedad de servicios de gestión de cartera discrecional y de asesoramiento a inversores acreditados.
| Factores | Mauricio | Singapur | Luxemburgo | Islas Caimán |
|---|---|---|---|---|
| Vehículo | VCC | VCC | SICAR, SIF, RAIF | SPC |
| Procedimientos legales | Puede demandar o ser demandado con respecto a un subfondo/SPV | Puede demandar o ser demandado con respecto a un subfondo/SPV | Puede demandar o ser demandado a nivel general | Puede demandar o ser demandado a nivel general |
| Sistema judicial | Sistema híbrido; derecho común y derecho civil | Derecho común | Derecho civil | Derecho común |
| Gobernanza [Director residente] | Al menos 2 directores residentes | Al menos 1 directores residentes | 3 directores | No requerido |
| Ubicación del administrador del fondo | Con sede en Mauricio | Con sede en Singapur | Con sede en la UE | En cualquier lugar |
| Administrador/Custod io | Requerido | Requerido | Requerido | No requerido |
| Secretario/a de la empresa/auditor/a | Requerido | Requerido | No se requiere secretario/a de empresa, pero sí auditor/a | No se requiere secretario/a de empresa, pero sí auditor/a |
| Plazos de constitución | Aproximadamente 8-10 semanas | Aproximadamente 6-8 semanas | Aproximadamente 6-8 semanas | Aproximadamente 6-8 semanas |
| Redomiciliación interna | Sí | Sí | Sí | Sí |
| Confidentiality of UBO | Sí | Sí | Sí | Sí |
| NAV Segregation | Sí | Sí | Sí | Sí |
| Cualquier recurso podría afectar a la célula básica de un subfondo | Cualquier orden judicial o sentencia se limita a un subfondo o SPV | Cualquier orden judicial o sentencia se limita a un subfondo o SPV | Cualquier recurso podría afectar a la célula básica de un subfondo | Cualquier recurso podría afectar a la célula básica de un subfondo |
| Regulador | Comisión de Servicios Financieros | Autoridad Monetaria de Singapur | CSSF | Autoridad Monetaria de las Islas Caimán |
Nuestro equipo global tiene una amplia experiencia en múltiples jurisdicciones y sectores, y se compromete a ofrecer soluciones a medida para satisfacer sus necesidades. Si desea obtener más información sobre nuestras soluciones de estructuración de fondos o hablar con nosotros sobre las distintas opciones, póngase en contacto con el equip aquí.
